Gestion Op 2 Ch.01 — Appliquer

Chapitre 1 — Structure du compte de résultat et rentabilité d'exploitation

« Nature & Bien-Être » — Structure du compte de résultat et rentabilité d'exploitation

Vous êtes manager adjoint de « Nature & Bien-Être », une unité commerciale spécialisée en produits bio et compléments alimentaires, intégrée à un réseau national. Avant la réunion de fin d'exercice, votre direction régionale vous demande de reconstituer et d'analyser le compte de résultat de l'exercice N.

Résultat d'exploitation Résultat net Rentabilité d'exploitation Objectif réseau

Nature & Bien-Être — boutique de produits bio et compléments alimentaires

Nature & Bien-Être — produits bio et compléments alimentaires

📄 Document 1 — Données de l'exercice N

Éléments	Montant (€)
Chiffre d'affaires HT	500 000
Achats de marchandises consommés	210 000
Charges de personnel	115 000
Loyer et charges locatives	40 000
Autres charges d'exploitation (énergie, entretien, communication, assurances)	25 000
Dotations aux amortissements	15 000
Produits financiers	800
Charges financières (intérêts d'emprunt)	7 500
Produits exceptionnels (cession de matériel)	2 500
Charges exceptionnelles	4 000
Impôt sur les bénéfices	17 000

Objectif réseau : taux de rentabilité d'exploitation ≥ 22 %.

Fig. 1 — Cascade des résultats de « Nature & Bien-Être » jusqu'au résultat net

📝 Travail à faire

Calculez le montant total des charges d'exploitation.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Charges d'exploitation = 210 000 + 115 000 + 40 000 + 25 000 + 15 000 = 405 000 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul du total des charges d'exploitation	Calcul erroné ou poste(s) de charge omis.	Calcul globalement correct mais un poste imprécis.	Total des charges d'exploitation correctement calculé (405 000 €).	– ≈ ✓

Reconstituez, étape par étape, le résultat d'exploitation, le résultat financier, le résultat courant avant impôts, le résultat exceptionnel et le résultat net.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Résultat d'exploitation = 500 000 − 405 000 = 95 000 €

Résultat financier = 800 − 7 500 = − 6 700 €

Résultat courant avant impôts = 95 000 − 6 700 = 88 300 €

Résultat exceptionnel = 2 500 − 4 000 = − 1 500 €

Résultat net = 88 300 − 1 500 − 17 000 = 69 800 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Reconstitution en cascade du compte de résultat	Moins de 3 des 5 résultats intermédiaires correctement calculés.	Les 5 résultats calculés mais une erreur sur l'un d'eux.	Les 5 résultats (exploitation, financier, RCAI, exceptionnel, net) correctement calculés en cascade.	– ≈ ✓

Calculez le taux de rentabilité d'exploitation : Taux = (Résultat d'exploitation / CA HT) x 100.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Taux de rentabilité d'exploitation = 95 000 / 500 000 = 19 %

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Calcul du taux de rentabilité d'exploitation	Calcul erroné.	Calcul correct mais formule non explicitée.	Taux de rentabilité d'exploitation correctement calculé (19 %) avec formule explicitée.	– ≈ ✓

Comparez ce taux à l'objectif réseau de 22 %, en exprimant l'écart à la fois en points de pourcentage et en euros.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Écart en points : 19 % contre 22 %, soit 3 points d'écart.

Écart en euros : 22 % × 500 000 = 110 000 € de résultat d'exploitation attendu contre 95 000 € réalisé, soit 15 000 € manquants.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Comparaison à l'objectif réseau (points et euros)	Comparaison incomplète (un seul angle : points ou euros).	Les deux angles traités mais un calcul imprécis.	Écart correctement exprimé en points (3 pts) et en euros (15 000 €).	– ≈ ✓

Rédigez un court commentaire managérial (8 à 10 lignes) identifiant un point fort, un point de vigilance, et deux leviers d'action locaux (chiffre d'affaires, marge, charges courantes) pour l'exercice N+1.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse (proposition)

Point fort : malgré l'écart à l'objectif, l'exercice N dégage un résultat net positif de 69 800 €, porté par un produit exceptionnel de cession de matériel qui vient compenser un résultat financier négatif.

Point de vigilance : le taux de rentabilité d'exploitation (19 %) reste en retrait de 3 points par rapport à l'objectif réseau (22 %), soit 15 000 € de résultat d'exploitation manquant — l'écart se joue donc sur le cœur de métier, avant même les éléments financiers et exceptionnels.

Leviers d'action pour N+1 :

Chiffre d'affaires : développer les ventes additionnelles (compléments alimentaires, conseils personnalisés) pour augmenter le CA sans alourdir la structure de charges fixes.
Charges courantes : renégocier le poste « autres charges d'exploitation » (énergie, assurances) et suivre de près les charges de personnel, premier poste de charges après les achats.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 5

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°5 Commentaire managérial structuré	Commentaire incomplet (point fort, vigilance ou leviers manquants).	Les 3 éléments présents mais peu développés ou peu reliés aux chiffres.	Point fort, point de vigilance et au moins 2 leviers d'action clairement développés et reliés aux chiffres du cas.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 1 : Le compte de résultat se reconstitue par empilement successif : résultat d'exploitation, puis + résultat financier = RCAI, puis + résultat exceptionnel − impôt = résultat net. Le taux de rentabilité d'exploitation (résultat d'exploitation / CA HT) est l'indicateur clé de pilotage du cœur de métier, à comparer systématiquement à l'objectif réseau.

Dossier 1 / 3

Chapitre 1 — Les Soldes Intermédiaires de Gestion et le positionnement réseau

« Techno Mobile » — Les Soldes Intermédiaires de Gestion et le positionnement réseau

« Techno Mobile » est une enseigne de distribution de téléphonie et d'accessoires. La direction régionale souhaite comparer la performance de votre point de vente à celle de deux autres magasins du réseau, à partir d'une analyse en SIG.

CAMV Marge commerciale Valeur ajoutée EBE

Techno Mobile — distribution de téléphonie et d'accessoires

📄 Document 2 — Données de l'exercice N

Éléments	Montant (€)
Ventes de marchandises (CA HT)	600 000
Achats de marchandises	320 000
Stock initial de marchandises	40 000
Stock final de marchandises	30 000
Consommations en provenance de tiers	70 000
Subventions d'exploitation	0
Impôts et taxes (hors IS)	9 000
Charges de personnel	120 000
Dotations aux amortissements	14 000
Résultat financier	− 4 000
Résultat exceptionnel	+ 1 500
Impôt sur les bénéfices	15 000

Tableau de comparaison réseau

Indicateur	Techno Mobile	Magasin A	Magasin B
Taux de marque	à calculer	42 %	48 %
Taux d'EBE	à calculer	10 %	14 %
Résultat net	à calculer	35 000 €	45 000 €

Fig. 2 — Cascade des SIG de Techno Mobile et positionnement (bleu) entre Magasin A (or) et Magasin B (vert)

📝 Travail à faire

Calculez le CAMV : CAMV = Achats + Stock initial − Stock final, et expliquez en une phrase son intérêt pour un manager.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

CAMV = 320 000 + 40 000 − 30 000 = 330 000 €

Le CAMV permet de connaître le coût réel des marchandises effectivement vendues sur la période, indépendamment des variations de stock, pour calculer une marge commerciale fiable et comparable d'un exercice à l'autre.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul du CAMV et intérêt managérial	Calcul erroné ou intérêt non expliqué.	Calcul correct (330 000 €) mais intérêt managérial peu développé.	CAMV correctement calculé (330 000 €) avec intérêt managérial clairement expliqué.	– ≈ ✓

Calculez successivement la marge commerciale, la valeur ajoutée, l'EBE et le résultat d'exploitation.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Marge commerciale = 600 000 − 330 000 = 270 000 €

Valeur ajoutée = 270 000 − 70 000 = 200 000 €

EBE = 200 000 + 0 − 9 000 − 120 000 = 71 000 €

Résultat d'exploitation = 71 000 − 14 000 = 57 000 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Cascade des SIG (marge commerciale à résultat d'exploitation)	Moins de 3 des 4 soldes correctement calculés.	Les 4 soldes calculés mais une erreur sur l'un d'eux.	Marge commerciale, VA, EBE et résultat d'exploitation correctement calculés en cascade.	– ≈ ✓

En déduire le résultat net de l'exercice.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Résultat courant avant impôts = 57 000 − 4 000 = 53 000 €

Résultat net = 53 000 + 1 500 − 15 000 = 39 500 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Calcul du résultat net	Calcul erroné (RCAI ou résultat net).	Calcul globalement correct mais une étape imprécise.	RCAI et résultat net (39 500 €) correctement calculés.	– ≈ ✓

Calculez le taux de marque et le taux d'EBE, complétez le tableau de comparaison réseau, puis rédigez une analyse comparative (10 lignes environ) positionnant Techno Mobile entre les deux magasins et identifiant l'axe de pilotage prioritaire.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Taux de marque = 270 000 / 600 000 = 45 %

Taux d'EBE = 71 000 / 600 000 ≈ 11,83 %

Tableau complété : Techno Mobile — taux de marque 45 %, taux d'EBE 11,83 %, résultat net 39 500 €.

Techno Mobile se situe entre les magasins A et B sur les trois indicateurs : la marge commerciale est correcte (45 %, entre 42 % et 48 %), mais la maîtrise des charges de personnel et de structure (EBE à 11,83 %, contre 14 % pour le magasin B) reste l'axe d'amélioration prioritaire pour rejoindre le niveau du magasin B.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Taux de marque, taux d'EBE et analyse comparative réseau	Un des deux taux erroné ou analyse comparative absente.	Les deux taux corrects mais analyse comparative peu développée ou axe prioritaire non identifié.	Taux de marque (45 %) et taux d'EBE (11,83 %) correctement calculés avec analyse comparative claire et axe de pilotage prioritaire identifié.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 2 : Les SIG s'enchaînent en cascade : CAMV → marge commerciale → valeur ajoutée → EBE → résultat d'exploitation. Le taux de marque (marge commerciale / CA) et le taux d'EBE (EBE / CA) permettent de comparer objectivement la performance de plusieurs unités commerciales d'un même réseau et d'identifier l'axe de pilotage prioritaire.

Dossier 2 / 3

Chapitre 1 — Seuil de rentabilité et décision d'ouverture d'un nouveau corner

« Green Cycle » — Seuil de rentabilité et décision d'ouverture d'un nouveau corner

« Green Cycle » est un magasin de vente et réparation de vélos. Le gérant souhaite évaluer la solidité financière actuelle du magasin, puis décider s'il doit ouvrir un corner « vélos électriques ».

Marge sur coût variable Seuil de rentabilité Point mort Indice de sécurité

Green Cycle — vente et réparation de vélos

📄 Document 3 — Situation actuelle et projet « corner vélos électriques »

Éléments — situation actuelle (exercice N)	Montant (€)
Chiffre d'affaires HT	350 000
Charges variables (achats vélos/pièces, commissions)	175 000
Charges fixes (loyer, personnel fixe, assurances, amortissements)	140 000

Éléments — projet corner (prévisions année pleine)	Montant (€)
Chiffre d'affaires additionnel	100 000
Charges variables spécifiques (vélos électriques, commissions)	65 000
Charges fixes spécifiques additionnelles (agencement, formation technicien, assurance)	20 000

Fig. 3 — Effet de l'ouverture du corner « vélos électriques » sur le seuil de rentabilité et l'indice de sécurité

📝 Travail à faire

Calculez, pour la situation actuelle, la marge sur coût variable (MCV), le taux de MCV et le résultat.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

MCV = 350 000 − 175 000 = 175 000 € ; Taux de MCV = 175 000 / 350 000 = 50 %

Résultat = 175 000 − 140 000 = 35 000 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 MCV, taux de MCV et résultat (situation actuelle)	Un des trois calculs erroné.	Les trois calculs globalement corrects mais une étape imprécise.	MCV (175 000 €), taux (50 %) et résultat (35 000 €) correctement calculés.	– ≈ ✓

Calculez le seuil de rentabilité, le point mort (base 360 jours) et l'indice de sécurité.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Seuil de rentabilité = 140 000 / 0,50 = 280 000 €

Point mort = 280 000 / 350 000 × 360 = 288 jours (soit mi-octobre)

Indice de sécurité = (350 000 − 280 000) / 350 000 = 20 %

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Seuil de rentabilité, point mort et indice de sécurité	Un des trois calculs erroné.	Les trois calculs globalement corrects mais une étape imprécise.	SR (280 000 €), point mort (288 j) et indice de sécurité (20 %) correctement calculés.	– ≈ ✓

Réalisez les mêmes calculs pour le corner seul, puis concluez sur son intérêt financier isolé.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

MCV corner = 100 000 − 65 000 = 35 000 € (taux de MCV = 35 %)

Résultat corner = 35 000 − 20 000 = 15 000 €

Le corner est rentable isolément : il faut donc recommander son lancement d'un strict point de vue financier.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Rentabilité isolée du corner	Calcul erroné (MCV ou résultat du corner) ou conclusion absente.	Calculs corrects mais conclusion sur la rentabilité isolée peu développée.	MCV (35 000 €) et résultat du corner (15 000 €) correctement calculés avec conclusion claire sur sa rentabilité isolée.	– ≈ ✓

Recalculez le seuil de rentabilité et l'indice de sécurité pour le magasin global si le corner est ouvert, et concluez : l'ouverture du corner renforce-t-elle ou fragilise-t-elle la sécurité financière de l'unité commerciale ? Justifiez avec un argument qualitatif.

Voir la correction

✅ Éléments de réponse

Magasin global avec corner : CA = 450 000 € ; Charges variables = 240 000 € ; MCV = 210 000 € (taux ≈ 46,67 %) ; Charges fixes = 160 000 € ; Résultat = 50 000 € (cohérent avec 35 000 + 15 000)

Nouveau seuil de rentabilité = 160 000 / 0,4667 ≈ 342 857 €

Nouvel indice de sécurité = (450 000 − 342 857) / 450 000 ≈ 23,8 %, contre 20 % initialement : l'ouverture du corner améliore la résistance de l'unité commerciale à une baisse d'activité.

Argument qualitatif : au-delà du seul aspect financier, le corner vélos électriques renforce l'image « mobilité durable » de l'enseigne et complète la gamme (vélos classiques + électriques + réparation), ce qui peut fidéliser une clientèle plus large sans cannibaliser l'activité existante.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Impact du corner sur le seuil et l'indice de sécurité globaux	Calcul erroné ou conclusion non argumentée.	Calculs globalement corrects mais l'argument qualitatif absent ou peu développé.	Nouveau seuil (≈342 857 €) et nouvel indice (≈23,8 %) correctement calculés avec argument qualitatif pertinent à l'appui de la conclusion.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 3 : Le seuil de rentabilité (charges fixes / taux de MCV) et l'indice de sécurité permettent d'évaluer la solidité financière d'une activité, existante ou en projet. Un projet peut être rentable isolément (MCV positive, résultat positif) et, en plus, renforcer la sécurité financière globale de l'unité commerciale en abaissant le poids relatif des charges fixes.

Dossier 3 / 3

📊

Auto-évaluation

Bilan de compétences — Chapitre 1

Tu as évalué les notions clés de chacune des 13 questions réparties sur les 3 dossiers. Consulte ton profil de compétences ci-dessous pour identifier tes points forts et tes axes de progression sur le compte de résultat.

📈 Mon profil de compétences — Chapitre 1

Ce que je dois travailler en priorité :

Bilan · Dossier 3 / 3