Gestion Op 2 Ch.02 — Appliquer

Chapitre 2 — Séquence 1 · Structure du bilan comptable

« Lumière & Déco » — Lire et équilibrer un bilan comptable

Vous êtes manager adjoint de « Lumière & Déco », boutique de décoration intérieure. En fin d'exercice N, votre comptable vous remet les éléments bruts suivants : à vous de reconstituer le bilan net et le résultat de l'exercice.

Valeur nette comptable Amortissements Provisions Principe de prudence

Lumière & Déco — boutique de décoration intérieure

📄 Document 1 — Éléments bruts remis par le comptable (fin d'exercice N)

Actif (valeurs brutes)

Éléments (actif)	Valeur brute (€)	Amortissements / provisions cumulés (€)
Fonds commercial	30 000	0 (non amortissable)
Matériel et agencement	80 000	32 000
Matériel informatique	15 000	9 000
Stocks de marchandises	55 000	3 000 (provision dépréciation)
Créances clients	28 000	2 000 (provision créances douteuses)
Trésorerie disponible	12 000	0

Passif

Éléments (passif)	Montant (€)
Capital social	60 000
Réserves	25 000
Résultat de l'exercice	à calculer
Emprunt bancaire (LT)	45 000
Dettes fournisseurs	22 000
Dettes fiscales et sociales	14 000

Fig. 1 — Bilan net reconstitué de « Lumière & Déco » (VNC = valeur brute − amortissements/provisions)

📝 Travail à faire

Calculez la VNC de chaque poste d'actif : VNC = Valeur brute − Amortissements ou provisions cumulés.

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✅ Éléments de réponse

Fonds commercial : 30 000 − 0 = 30 000 €

Matériel et agencement : 80 000 − 32 000 = 48 000 €

Matériel informatique : 15 000 − 9 000 = 6 000 €

Stocks de marchandises : 55 000 − 3 000 = 52 000 €

Créances clients : 28 000 − 2 000 = 26 000 €

Trésorerie disponible : 12 000 € (non amortissable)

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul de la VNC de chaque poste d'actif	Moins de 4 des 6 postes correctement calculés.	Les 6 postes calculés mais une erreur sur l'un d'eux.	Les 6 VNC correctement calculées (30 000 / 48 000 / 6 000 / 52 000 / 26 000 / 12 000 €).	– ≈ ✓

En déduire le total de l'actif net, puis le résultat de l'exercice sachant que Total Actif = Total Passif.

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✅ Éléments de réponse

Total Actif net = 30 000 + 48 000 + 6 000 + 52 000 + 26 000 + 12 000 = 174 000 €

Total Passif hors résultat = 60 000 + 25 000 + 45 000 + 22 000 + 14 000 = 166 000 €

Résultat de l'exercice = 174 000 − 166 000 = 8 000 € (bénéfice)

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Total actif net et résultat de l'exercice par différence	Calcul erroné du total actif ou du résultat.	Calcul globalement correct mais une étape imprécise.	Total actif net (174 000 €) et résultat (8 000 €) correctement calculés par différence avec le passif.	– ≈ ✓

Justifiez en deux phrases la constitution des provisions sur stocks et créances (principe de prudence).

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✅ Éléments de réponse

Le principe de prudence impose de ne jamais surévaluer le patrimoine de l'entreprise : dès qu'une perte de valeur est probable, même si son montant exact reste incertain, elle doit être constatée comptablement.

Sur les stocks, la provision anticipe un risque d'invendus ou d'obsolescence (articles de décoration démodés) ; sur les créances clients, elle anticipe un risque de non-recouvrement (clients douteux ou litigieux). Dans les deux cas, l'actif net donne ainsi une image fidèle et prudente du patrimoine réel de l'entreprise.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Principe de prudence et justification des provisions	Principe non expliqué ou justification absente.	Principe correct mais justification pour stocks ou créances incomplète.	Principe de prudence clairement expliqué avec justification distincte pour les provisions sur stocks et sur créances.	– ≈ ✓

Le matériel et agencement a été acquis il y a 4 ans, pour une durée d'utilisation de 10 ans. Vérifiez la cohérence des amortissements cumulés avec la méthode linéaire : Dotation annuelle = Valeur brute / Durée d'utilisation.

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✅ Éléments de réponse

Dotation annuelle = 80 000 / 10 = 8 000 €/an

Amortissements cumulés attendus après 4 ans = 8 000 × 4 = 32 000 €

Ce montant correspond exactement aux 32 000 € d'amortissements cumulés indiqués dans le document 1 : ✓ cohérent avec un amortissement linéaire.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Vérification de la cohérence de l'amortissement linéaire	Calcul de la dotation ou de l'amortissement cumulé erroné.	Calcul correct mais la vérification de cohérence non explicitée.	Dotation annuelle (8 000 €) et amortissements cumulés (32 000 €) correctement calculés avec vérification de cohérence explicite.	– ≈ ✓

Rédigez un commentaire managérial identifiant les deux postes d'actif à surveiller.

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✅ Éléments de réponse

Deux postes appellent une vigilance particulière :

Les stocks (52 000 € nets, dont 3 000 € déjà provisionnés) : le risque d'invendus doit être suivi via le taux de rotation, avec des actions de déstockage ciblées si nécessaire.
Les créances clients (26 000 € nettes, dont 2 000 € déjà provisionnés) : la provision pour créances douteuses signale un besoin de relances plus systématiques, voire d'un resserrement des conditions de paiement accordées à certains clients.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 5

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°5 Commentaire managérial sur les postes à surveiller	Un seul poste identifié ou justification absente.	Les 2 postes identifiés mais justification peu développée.	Les 2 postes (stocks, créances) identifiés avec justification claire et chiffrée pour chacun.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 1 : Le bilan comptable présente l'actif en valeurs nettes (VNC = brut − amortissements/provisions). L'égalité Actif = Passif permet de retrouver le résultat de l'exercice par différence. Amortissements et provisions traduisent le principe de prudence, chacun sur une logique différente : perte de valeur certaine et régulière (amortissement) ou perte probable mais incertaine (provision).

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Chapitre 2 — Séquence 2 · Bilan fonctionnel, FRNG, BFR et trésorerie nette

« PharmaPlus » — Bilan fonctionnel, FRNG, BFR et trésorerie nette

« PharmaPlus » est une parapharmacie indépendante. L'expert-comptable vous remet les masses fonctionnelles suivantes : à vous de calculer et d'interpréter les équilibres financiers, puis d'anticiper l'effet d'une commande exceptionnelle.

Bilan fonctionnel FRNG BFR Trésorerie nette

PharmaPlus — parapharmacie indépendante

📄 Document 2 — Masses fonctionnelles de PharmaPlus (fin d'exercice N)

Masses fonctionnelles	Montant (€)
Emplois stables (immobilisations brutes)	195 000
Ressources stables	230 000
Actif circulant d'exploitation	78 000
Dettes d'exploitation	52 000
Trésorerie active	9 000
Trésorerie passive	0

Fig. 2 — Équilibre financier fonctionnel de PharmaPlus : FRNG (35 000 €) couvre le BFR (26 000 €), dégageant une trésorerie nette positive de 9 000 €

📝 Travail à faire

Calculez le FRNG, le BFR et la trésorerie nette (TN).

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✅ Éléments de réponse

FRNG = Ressources stables − Emplois stables = 230 000 − 195 000 = 35 000 €

BFR = Actif circulant d'exploitation − Dettes d'exploitation = 78 000 − 52 000 = 26 000 €

TN = FRNG − BFR = 35 000 − 26 000 = 9 000 €

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul du FRNG, BFR et TN	Un des trois calculs erroné.	Les trois calculs globalement corrects mais une étape imprécise.	FRNG (35 000 €), BFR (26 000 €) et TN (9 000 €) correctement calculés.	– ≈ ✓

Vérifiez par la seconde méthode : TN = Trésorerie active − Trésorerie passive.

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✅ Éléments de réponse

TN = 9 000 − 0 = 9 000 € ✓ les deux méthodes coïncident.

Condition de cohérence : le total des emplois doit égaler le total des ressources, soit ici 195 000 + 78 000 + 9 000 = 282 000 € = 230 000 + 52 000 + 0 = 282 000 €.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Vérification de la TN par la seconde méthode	Vérification absente ou incohérente.	Vérification correcte mais l'égalité emplois=ressources non vérifiée.	TN vérifiée par la trésorerie active-passive avec vérification de l'égalité totale emplois=ressources (282 000 €).	– ≈ ✓

Une commande exceptionnelle fait monter les stocks de 18 000 € et les créances de 7 000 €, sans effet sur les dettes fournisseurs. Recalculez le nouveau BFR et la nouvelle TN théorique.

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✅ Éléments de réponse

Nouvel actif circulant d'exploitation = 78 000 + 18 000 + 7 000 = 103 000 €

Nouveau BFR = 103 000 − 52 000 = 51 000 €

Nouvelle TN théorique = FRNG − nouveau BFR = 35 000 − 51 000 = − 16 000 €

Le FRNG ne couvre plus le BFR : la commande exceptionnelle fait basculer PharmaPlus dans une situation de trésorerie négative, signalant un besoin de financement à court terme.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Recalcul du BFR et de la TN suite à la commande exceptionnelle	Calcul erroné du nouveau BFR ou de la nouvelle TN.	Calculs globalement corrects mais la conclusion sur le basculement en TN négative peu développée.	Nouveau BFR (51 000 €) et nouvelle TN (−16 000 €) correctement calculés avec conclusion claire sur le risque de trésorerie.	– ≈ ✓

Proposez deux actions correctrices pour préserver la trésorerie.

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✅ Éléments de réponse

Négocier un délai fournisseur plus long sur cette commande exceptionnelle, afin de faire monter les dettes d'exploitation en parallèle des stocks et ainsi limiter la hausse du BFR.
Mobiliser une facilité de caisse auprès de la banque pour couvrir le déficit temporaire de trésorerie, le temps que la commande soit vendue et encaissée.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Actions correctrices pour préserver la trésorerie	Moins de 2 actions proposées.	2 actions proposées mais peu développées.	2 actions correctrices pertinentes et concrètes développées (délai fournisseur, facilité de caisse).	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 2 : Le bilan fonctionnel reclasse les postes du bilan comptable selon leur fonction (stable / circulant / trésorerie). L'équilibre financier se lit en trois temps : FRNG (ressources stables − emplois stables), BFR (actif circulant d'exploitation − dettes d'exploitation), puis TN = FRNG − BFR, vérifiable directement par la trésorerie active − passive.

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Chapitre 2 — Séquence 3 · Ratios de structure et décision de pilotage

« FitLife » — Ratios de structure et décision de pilotage

« FitLife » vend équipements sportifs et nutrition. La direction régionale demande une analyse comparative avec deux concurrents du réseau, ainsi qu'un diagnostic des délais de paiement.

Solvabilité Autonomie financière Liquidité générale Délais de paiement

FitLife — équipements sportifs et nutrition

📄 Document 3 — Données FitLife et comparatif réseau (fin d'exercice N)

Éléments	Montant (€)
Actif total net	320 000
Dettes totales	175 000
Capitaux propres	145 000
Dettes financières (LT)	95 000
Actif circulant	130 000
Dettes à court terme	80 000
CA HT annuel	580 000
Achats HT annuels	290 000
Créances clients TTC	81 200
Dettes fournisseurs TTC	33 833

Ratio	FitLife	Concurrent A	Concurrent B
Solvabilité générale	à calculer	2,10	1,65
Autonomie financière	à calculer	1,80	1,20
Liquidité générale	à calculer	1,90	1,40

Fig. 3 — FitLife occupe une position intermédiaire sur les trois ratios de structure, entre le Concurrent B (le plus faible) et le Concurrent A (le plus solide)

📝 Travail à faire

Calculez les trois ratios de structure : solvabilité, autonomie financière et liquidité générale.

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✅ Éléments de réponse

Solvabilité = Actif total net / Dettes totales = 320 000 / 175 000 = 1,83

Autonomie financière = Capitaux propres / Dettes financières = 145 000 / 95 000 = 1,53

Liquidité générale = Actif circulant / Dettes à court terme = 130 000 / 80 000 = 1,63

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul des trois ratios de structure	Un des trois ratios erroné.	Les trois ratios globalement corrects mais une formule imprécise.	Solvabilité (1,83), autonomie financière (1,53) et liquidité générale (1,63) correctement calculées.	– ≈ ✓

Positionnez FitLife par rapport aux concurrents.

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✅ Éléments de réponse

Solvabilité : 1,83, satisfaisante (largement supérieure à 1) mais inférieure au Concurrent A (2,10) ; elle reste supérieure au Concurrent B (1,65).

Autonomie financière : 1,53, en position intermédiaire entre le Concurrent B (1,20) et le Concurrent A (1,80).

Liquidité générale : 1,63, également en position intermédiaire — supérieure au Concurrent B (1,40) mais inférieure au Concurrent A (1,90).

Sur les trois ratios, FitLife occupe donc une position intermédiaire cohérente au sein du réseau : une structure financière saine, mais avec une marge de progression pour rejoindre le niveau du Concurrent A.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Positionnement comparatif face aux concurrents	Comparaison incomplète (moins de 2 ratios comparés).	Les 3 ratios comparés mais conclusion globale peu synthétique.	Les 3 ratios comparés avec conclusion claire sur la position intermédiaire de FitLife dans le réseau.	– ≈ ✓

Calculez les délais de paiement clients et fournisseurs (TVA 20 %) : Délai = (Créances ou Dettes TTC / CA ou Achats TTC) × 360.

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✅ Éléments de réponse

CA TTC = 580 000 × 1,20 = 696 000 €

Délai clients = (81 200 / 696 000) × 360 ≈ 42 jours

Achats TTC = 290 000 × 1,20 = 348 000 €

Délai fournisseurs = (33 833 / 348 000) × 360 ≈ 35 jours

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Calcul des délais de paiement clients et fournisseurs	Un des deux délais erroné ou TTC non pris en compte.	Les deux délais globalement corrects mais une étape imprécise.	Délai clients (≈42 j) et délai fournisseurs (≈35 j) correctement calculés avec conversion TTC.	– ≈ ✓

Analysez l'impact du différentiel de délais sur le BFR (4 à 6 lignes) et proposez une action prioritaire.

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✅ Éléments de réponse

FitLife règle ses clients à 42 jours en moyenne, mais paie ses propres fournisseurs à 35 jours seulement : elle encaisse donc plus tard qu'elle ne décaisse.

Ce différentiel de 7 jours constitue un besoin de financement supplémentaire du cycle d'exploitation, financé pour l'instant sur les fonds propres de l'entreprise plutôt que sur le crédit fournisseur — ce qui pèse mécaniquement sur le BFR et donc sur la trésorerie disponible.

Action prioritaire : ramener le délai clients à 30 jours par une politique de relance systématique (échéancier suivi, relances automatisées, éventuellement escompte pour paiement anticipé), afin de réduire l'écart avec le délai fournisseurs et d'alléger le BFR sans dégrader la relation avec les fournisseurs.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Impact du différentiel de délais sur le BFR et action prioritaire	Impact non expliqué ou action non proposée.	Impact correct mais action prioritaire peu argumentée.	Impact du différentiel (7 j) sur le BFR clairement expliqué avec action prioritaire pertinente et argumentée.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 3 : Les ratios de structure (solvabilité, autonomie financière, liquidité) permettent de comparer la solidité financière d'une unité commerciale au sein d'un réseau. Le différentiel entre délai clients et délai fournisseurs a un impact direct sur le BFR : plus l'écart est défavorable (clients payés plus tard que les fournisseurs), plus le besoin de financement du cycle d'exploitation augmente.

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📊

Auto-évaluation

Bilan de compétences — Chapitre 2

Tu as évalué les notions clés de chacune des 13 questions réparties sur les 3 dossiers. Consulte ton profil de compétences ci-dessous pour identifier tes points forts et tes axes de progression sur le bilan.

📈 Mon profil de compétences — Chapitre 2

Ce que je dois travailler en priorité :

Bilan · Dossier 3 / 3