Gestion Op — Chap. 07

D1

Partie 1 · Charges fixes, variables et coût de revient

RestaurantFamilialLaTableRonde — Analyser la structure des coûts

Le RestaurantFamilialLaTableRonde est un restaurant traditionnel de 60 couverts. Son gérant, M. Verdier, souhaite analyser la structure de ses charges pour mieux piloter sa rentabilité et prendre des décisions d'exploitation éclairées.

Charges fixes Charges variables Coût de revient Marge brute

RestaurantFamilialLaTableRonde — Restaurant traditionnel 60 couverts

📄 Document 1 — Charges mensuelles (mois de mars N)

Données d'exploitation

CA du mois : 28 800 € (480 couverts × 60 € ticket moyen)
Charges variables : matières premières 9 504 € (33 % du CA), main-d'œuvre variable 2 880 €
Charges fixes : loyer 2 400 €, salaires fixes 5 600 €, assurances 320 €, amortissements 480 €, énergie fixe 600 €
Coût total : charges variables 12 384 € + charges fixes 9 400 €

Fig. 1 — Structure des charges et résultat — mars N

📝 Questions de mise en application

1

Distinguez les charges fixes des charges variables. Donnez deux exemples de chaque catégorie pour ce restaurant.

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✅ Éléments de réponse

Charges variables : varient proportionnellement avec l'activité (le CA ou le nombre de couverts). Exemples : matières premières (nourriture, boissons) — plus le restaurant sert de couverts, plus il achète — et main-d'œuvre variable (extras, saisonniers).

Charges fixes : restent constantes quel que soit le niveau d'activité, dans un intervalle donné. Exemples : loyer (2 400 € quoi qu'il arrive) et amortissements du matériel de cuisine.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Charges fixes vs charges variables	Distinction absente ou exemples incorrects.	Distinction correcte mais un exemple manquant ou mal catégorisé.	Distinction claire avec 2 exemples pertinents pour chaque catégorie appliqués au restaurant.	– ≈ ✓

2

Calculez le coût de revient total de mars N et le coût de revient par couvert.

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✅ Éléments de réponse

Coût de revient total = Charges variables + Charges fixes = 12 384 + 9 400 = 21 784 €

Coût de revient par couvert = 21 784 / 480 = 45,38 €/couvert

Le ticket moyen étant de 60 €, chaque couvert dégage une marge de 60 − 45,38 = 14,62 €.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Coût de revient total et par couvert	Calcul erroné (coût total ou par couvert).	Calcul globalement correct mais la marge par couvert non calculée.	Coût de revient total (21 784 €) et par couvert (45,38 €) correctement calculés avec marge par couvert.	– ≈ ✓

3

Calculez le taux de marge brute sur coût variable (MSCV / CA × 100). Interprétez.

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✅ Éléments de réponse

MSCV = CA − Charges variables = 28 800 − 12 384 = 16 416 €

Taux de MSCV = 16 416 / 28 800 × 100 = 57,0 %

Interprétation : pour chaque euro de CA encaissé, le restaurant dégage 0,57 € de marge sur coût variable — disponible pour couvrir les charges fixes (9 400 €) et dégager un résultat.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 MSCV et taux de MSCV	Calcul erroné de la MSCV ou du taux.	Calcul correct mais interprétation peu développée.	MSCV (16 416 €) et taux (57 %) correctement calculés avec interprétation claire de leur utilité.	– ≈ ✓

4

Le coût des matières premières représente 33 % du CA. Si M. Verdier négocie une réduction de 3 points (soit 30 %), quelle économie mensuelle réalise-t-il ? Quel impact sur le résultat ?

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✅ Éléments de réponse

Nouveau coût matières = 30 % × 28 800 = 8 640 € (contre 9 504 €).

Économie = 9 504 − 8 640 = 864 €/mois

Nouvelles charges variables = 8 640 + 2 880 = 11 520 €. Coût total = 11 520 + 9 400 = 20 920 €.

Nouveau résultat = 28 800 − 20 920 = 7 880 € (contre 7 016 €) → gain direct de 864 €. Toute baisse des charges variables se répercute euro pour euro sur le résultat (à CA constant).

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Impact d'une baisse des charges variables sur le résultat	Calcul erroné de l'économie ou du nouveau résultat.	Calcul globalement correct mais le principe (impact euro pour euro) non explicité.	Économie (864 €) et nouveau résultat (7 880 €) correctement calculés avec principe clairement énoncé.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 1 : Charges variables ∝ activité. Charges fixes = constantes sur l'intervalle. Coût de revient = Cv + Cf. MSCV = CA − Cv. Toute réduction des charges variables améliore directement le résultat à CA constant.

Dossier 1 / 4

D2

Partie 2 · Seuil de rentabilité

LibrairiePapeterieCulturelle — Calculer et exploiter le seuil de rentabilité

LibrairiePapeterieCulturelle est une librairie indépendante. Sa gérante, Mme Keller, souhaite connaître son seuil de rentabilité pour anticiper les risques et évaluer la robustesse de son modèle économique face à des mois creux.

Seuil de rentabilité Point mort Marge de sécurité Indice de sécurité

LibrairiePapeterieCulturelle — Librairie indépendante

📄 Document 2 — Données annuelles (exercice N)

Structure économique

CA annuel : 180 000 €
Charges variables (achats de livres + papeterie + emballages) : 108 000 € soit 60 % du CA
Charges fixes annuelles : loyer 18 000 €, salaires 42 000 €, assurances 2 400 €, amortissements 3 600 €, divers 4 000 € → Total CF = 70 000 €

Fig. 2 — Représentation graphique du seuil de rentabilité — LibrairiePapeterieCulturelle

📝 Questions de mise en application

1

Calculez la Marge sur Coût Variable (MSCV) et le taux de MSCV.

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✅ Éléments de réponse

MSCV = CA − Charges variables = 180 000 − 108 000 = 72 000 €

Taux de MSCV = 72 000 / 180 000 = 0,40 = 40 %

Chaque euro de CA génère 0,40 € de MSCV pour absorber les charges fixes.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul de la MSCV et de son taux	Calcul erroné.	Calcul correct mais interprétation absente.	MSCV (72 000 €) et taux (40 %) correctement calculés avec interprétation.	– ≈ ✓

2

Calculez le Seuil de Rentabilité (SR = CF / Taux de MSCV) en euros et en date (point mort).

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✅ Éléments de réponse

SR = CF / Taux MSCV = 70 000 / 0,40 = 175 000 €

La librairie doit réaliser 175 000 € de CA annuel pour couvrir toutes ses charges.

Point mort (date) = SR / CA annuel × 12 = 175 000 / 180 000 × 12 = 11,67 mois ≈ fin novembre

Mme Keller atteint son seuil de rentabilité vers la fin du mois de novembre. Toute vente de décembre est bénéficiaire.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Calcul du seuil de rentabilité et du point mort	Calcul erroné du SR ou du point mort.	SR correct mais date du point mort imprécise ou mal convertie.	SR (175 000 €) et point mort (≈fin novembre) correctement calculés et interprétés.	– ≈ ✓

3

Calculez la marge de sécurité et l'indice de sécurité. Interprétez.

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✅ Éléments de réponse

Marge de sécurité = CA − SR = 180 000 − 175 000 = 5 000 €

Indice de sécurité = 5 000 / 180 000 × 100 = 2,78 %

Interprétation : la librairie peut se permettre une baisse de CA de seulement 2,78 % avant de tomber dans la zone de perte. C'est une marge très faible — la librairie est structurellement fragile et très sensible aux variations d'activité (mois creux, fermeture estivale…).

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Marge de sécurité et indice de sécurité	Calcul erroné ou interprétation absente.	Calcul correct mais l'interprétation de la fragilité peu développée.	Marge et indice de sécurité (2,78 %) correctement calculés avec interprétation claire de la vulnérabilité.	– ≈ ✓

4

Quelles mesures Mme Keller peut-elle prendre pour améliorer son indice de sécurité ?

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✅ Éléments de réponse

Deux leviers : augmenter le CA et/ou réduire le SR.

Augmenter le CA : développer les ateliers et animations (marges plus élevées), ouvrir une boutique en ligne, fidéliser via une carte adhérent.
Augmenter le taux de MSCV : développer des produits à plus forte marge (papeterie, cadeaux, café littéraire) qui ne dépendent pas des prix imposés par les éditeurs (prix unique du livre).
Réduire les CF : renégocier le loyer, mutualiser certains services avec d'autres commerçants.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Leviers d'amélioration de l'indice de sécurité	Moins de 2 leviers proposés.	Plusieurs leviers proposés mais peu développés.	Au moins 3 leviers pertinents développés (hausse CA, hausse taux MSCV, baisse CF).	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 2 : SR = CF / Taux MSCV. Point mort = SR / CA × 12 (en mois). Marge de sécurité = CA − SR. Indice de sécurité = MS / CA × 100. Un indice faible signifie une grande vulnérabilité aux variations d'activité.

Dossier 2 / 4

D3

Partie 3 · Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

SalleSportDynamicFitness — Construire et analyser les SIG

SalleSportDynamicFitness est une salle de sport et bien-être. Son directeur, M. Lepage, veut comprendre comment se forme le résultat de son activité à travers les soldes intermédiaires de gestion pour identifier les points de fragilité.

Marge commerciale Valeur ajoutée EBE Résultat net

SalleSportDynamicFitness — Salle de sport et bien-être

📄 Document 3 — Compte de résultat simplifié (exercice N, en €)

Données du compte de résultat

Produits	Montant	Charges	Montant
CA (abonnements + cours)	320 000	Achats marchandises (textiles)	28 000
Production stockée	0	Charges externes (loyer, énergie, maintenance)	62 000
		Charges de personnel	118 000
		Dotations amortissements	22 000
		Charges financières	8 000
		IS (30 %)	?

Fig. 3 — Cascade des SIG — SalleSportDynamicFitness

📝 Questions de mise en application

1

Calculez la Marge Commerciale (MC = CA − Achats de marchandises).

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✅ Éléments de réponse

MC = 320 000 − 28 000 = 292 000 €

La marge commerciale mesure la richesse dégagée sur la revente des marchandises (textiles en boutique). Le chiffre d'affaires principal de la salle est constitué des abonnements et cours — la MC porte uniquement sur la partie négoce.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Calcul de la Marge Commerciale	Calcul erroné.	Calcul correct mais signification peu développée.	MC (292 000 €) correctement calculée avec explication claire de sa signification.	– ≈ ✓

2

Calculez la Valeur Ajoutée (VA = MC − Charges externes).

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✅ Éléments de réponse

VA = 292 000 − 62 000 = 230 000 €

La VA mesure la richesse créée par l'entreprise sur son activité propre, après déduction des consommations externes (loyer, énergie, maintenance). C'est ce que DynamicFitness crée réellement comme valeur économique.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Calcul de la Valeur Ajoutée	Calcul erroné.	Calcul correct mais signification peu développée.	VA (230 000 €) correctement calculée avec explication claire de sa signification.	– ≈ ✓

3

Calculez l'Excédent Brut d'Exploitation (EBE = VA − Charges de personnel).

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✅ Éléments de réponse

EBE = 230 000 − 118 000 = 112 000 €

L'EBE représente la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie par son seul cycle d'exploitation, avant amortissements et charges financières. C'est un indicateur clé de la performance opérationnelle brute.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 Calcul de l'EBE	Calcul erroné.	Calcul correct mais signification peu développée.	EBE (112 000 €) correctement calculé avec explication claire de sa signification (cash opérationnel).	– ≈ ✓

4

Calculez le résultat avant IS (EBE − Amortissements − Charges financières), l'IS (30 %) et le résultat net.

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✅ Éléments de réponse

Résultat avant IS = EBE − Amortissements − Charges financières = 112 000 − 22 000 − 8 000 = 82 000 €

IS = 82 000 × 30 % = 24 600 €

Résultat net = 82 000 − 24 600 = 57 400 €

Taux de résultat net = 57 400 / 320 000 × 100 = 17,9 % → bonne rentabilité nette pour une salle de sport.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Calcul du résultat net après IS	Calcul erroné (résultat avant IS, IS ou résultat net).	Calcul globalement correct mais une étape imprécise.	Résultat avant IS, IS (24 600 €) et résultat net (57 400 €) correctement calculés.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 3 : SIG cascade : MC → VA → EBE → Résultat. MC = richesse sur négoce. VA = richesse créée. EBE = cash opérationnel brut. Résultat net = après amort. + charges financières + IS.

Dossier 3 / 4

D4

Partie 4 · Analyse globale de rentabilité et levier opérationnel

SalonBeauteElegance — Piloter la rentabilité et simuler des scénarios

SalonBeauteElegance est un salon de coiffure et soins esthétiques haut de gamme. Sa directrice, Mme Fontaine, souhaite analyser la rentabilité de son activité, évaluer l'impact d'une hausse des charges fixes et simuler l'effet d'une variation du CA sur le résultat.

Levier opérationnel Simulation Point mort Analyse comparative

SalonBeauteElegance — Salon de coiffure et esthétique haut de gamme

📄 Document 4 — Données d'exploitation (exercice N)

Structure économique

CA annuel : 240 000 €
Taux de MSCV : 65 % (charges variables = produits, consommables, petit matériel)
Charges fixes : 120 000 € (loyer 36 000, salaires 72 000, autres 12 000)
Projet : investissement en nouveaux équipements → CF supplémentaires 18 000 €/an

Fig. 4 — Comparaison situation actuelle vs avec investissement

📝 Questions de mise en application

1

Calculez le résultat actuel, le seuil de rentabilité et l'indice de sécurité pour l'exercice N.

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✅ Éléments de réponse

MSCV = 65 % × 240 000 = 156 000 €

Résultat = MSCV − CF = 156 000 − 120 000 = 36 000 €

SR = 120 000 / 0,65 = 184 615 €

Marge de sécurité = 240 000 − 184 615 = 55 385 €

Indice de sécurité = 55 385 / 240 000 × 100 = 23,1 %

Le salon peut se permettre une baisse de CA de 23,1 % avant d'être en perte → situation confortable.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 1

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°1 Résultat, SR et indice de sécurité actuels	Un des trois calculs erroné.	Les trois calculs globalement corrects mais une étape imprécise.	Résultat (36 000 €), SR (184 615 €) et indice de sécurité (23,1 %) correctement calculés.	– ≈ ✓

2

En cas d'investissement (+18 000 € de CF), recalculez le résultat, le SR et l'indice de sécurité. L'investissement est-il risqué ?

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✅ Éléments de réponse

Nouvelles CF = 120 000 + 18 000 = 138 000 €

Résultat = 156 000 − 138 000 = 18 000 € (divisé par 2 !)

SR = 138 000 / 0,65 = 212 308 €

Marge de sécurité = 240 000 − 212 308 = 27 692 €. Indice = 11,5 %

L'investissement est risqué si le CA reste stable — le résultat est divisé par 2 et la vulnérabilité augmente (IS passe de 23,1 % à 11,5 %). Il n'est rentable que si l'investissement génère une hausse de CA significative.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 2

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°2 Impact de l'investissement sur résultat, SR et indice	Un des trois calculs erroné ou risque non évalué.	Calculs globalement corrects mais l'évaluation du risque peu développée.	Nouveau résultat (18 000 €), SR (212 308 €) et indice (11,5 %) correctement calculés avec évaluation claire du risque.	– ≈ ✓

3

Quel CA minimum Mme Fontaine doit-elle atteindre avec le nouvel investissement pour retrouver le même résultat qu'en N (36 000 €) ?

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✅ Éléments de réponse

Objectif : Résultat = 36 000 € avec CF = 138 000 €.

MSCV nécessaire = CF + Résultat cible = 138 000 + 36 000 = 174 000 €

CA nécessaire = MSCV / Taux MSCV = 174 000 / 0,65 = 267 692 €

Mme Fontaine doit augmenter son CA de 240 000 à 267 692 €, soit +27 692 € (+11,5 %) pour que l'investissement soit neutre en termes de résultat. Si la croissance attendue est supérieure à 11,5 %, l'investissement est créateur de valeur.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 3

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°3 CA minimum pour maintenir le résultat cible	Calcul erroné ou méthode incorrecte.	Calcul globalement correct mais l'interprétation (% de hausse nécessaire) peu développée.	CA nécessaire (267 692 €) correctement calculé avec interprétation claire du taux de croissance requis (+11,5 %).	– ≈ ✓

4

Expliquez le concept de levier opérationnel. Pourquoi une hausse de CF accroît-elle le risque opérationnel ?

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✅ Éléments de réponse

Le levier opérationnel (LO) mesure la sensibilité du résultat aux variations de CA : LO = MSCV / Résultat. Plus le LO est élevé, plus une variation de CA amplifie la variation de résultat.

Situation actuelle : LO = 156 000 / 36 000 = 4,33. Une hausse de CA de 1 % entraîne une hausse du résultat de 4,33 %.

Avec investissement : LO = 156 000 / 18 000 = 8,67. L'effet est amplifié. Une baisse de CA de 10 % ferait chuter le résultat de 86,7 % — au lieu de 43,3 % actuellement.

Conclusion : augmenter les CF rigidifie la structure de coûts et amplifie les risques en cas de baisse d'activité.

🎯 Grille d'auto-correction — Question 4

Compétence	À travailler	Satisfaisant	Maîtrisé	Mon niveau
Notion clé n°4 Levier opérationnel et risque lié aux charges fixes	Notion non expliquée ou calcul du LO erroné.	Notion et calcul corrects mais l'effet amplificateur peu illustré.	Levier opérationnel clairement expliqué et calculé (4,33 puis 8,67) avec illustration de l'effet amplificateur.	– ≈ ✓

🎯 À retenir — Dossier 4 : Levier opérationnel = MSCV / Résultat. Plus les CF sont élevées, plus le LO est fort et plus le résultat est sensible aux variations de CA. Augmenter les CF réduit l'indice de sécurité — tout investissement doit être justifié par une croissance de CA attendue.

Dossier 4 / 4

📊

Auto-évaluation

Bilan de compétences — Chapitre 7

Tu as évalué les notions clés de chacune des 16 questions réparties sur les 4 dossiers. Consulte ton profil de compétences ci-dessous pour identifier tes points forts et tes axes de progression sur les coûts et les marges.

📈 Mon profil de compétences — Chapitre 7

Ce que je dois travailler en priorité :

Bilan · Dossier 4 / 4